擔保品怎麼追？破產與重整程序中，有擔保債權人的權利自保術

債務人倒閉或重整時，擔保品還能追嗎？

當您借款給企業並取得抵押權或質權等擔保時，您已經比一般債權人多了一層保障。然而，一旦債務人進入法律程序，無論是破產或是公司重整，您行使擔保權利的方式將會天差地遠。如果走錯一步，您可能面臨權利被凍結甚至無法受償的風險。

本篇文章將由律點通為您解析，在不同法律程序下，您作為「有擔保債權人」應如何正確申報及行使權利。

兩大關鍵差異：別除權 vs. 有擔保重整債權

首先，您必須區分您的債權適用於哪一種程序。這是決定您行動自由度的最重要因素。

1. 破產程序：自由行使的「別除權」

在破產程序中，您的擔保債權被稱為『別除權』。這是一個極為強大的權利，法律賦予您不需參與破產分配程序，即可自行就擔保物優先受償的權力。

《破產法》第108條規定：「在破產宣告前，對於債務人之財產有質權、抵押權或留置權者，就其財產有別除權。有別除權之債權人，不依破產程序而行使其權利。」

白話文解釋： 法院宣告債務人破產後，您不用等破產管理人慢慢處理財產，您可以自己去法院聲請拍賣抵押品，快速取回款項。

2. 公司重整程序：必須參與的「有擔保重整債權」

公司重整的目標是讓公司起死回生，因此法律會給予公司「喘息空間」。此時，您的擔保債權被稱為『有擔保重整債權』，您的權利會被暫時『凍結』。

《公司法》第296條第1項規定：「各該債權，非依重整程序，均不得行使權利。」

白話文解釋： 一旦公司被裁定重整，您即使有抵押權，原本進行中的強制執行程序也會當然停止（《公司法》第294條）。您必須參與重整計畫的制定與表決，並依據最終通過的重整計畫行使權利。

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實務操作指引：依程序採取正確行動

法律程序	擔保債權名稱	行使方式	申報義務	權利受影響程度
破產	別除權	另循強制執行程序	應申報全額並陳明別除權	權利不受破產程序拘束
公司重整	有擔保重整債權	必須依重整計畫行使	必須在期限內申報	強制執行程序當然停止

破產程序：別除權人的申報策略

雖然您不依破產程序行使權利，但您仍應申報全額債權，並在申報書中陳明您擁有別除權（例如抵押權）。

1. 行使權利： 立即對擔保物聲請強制執行或拍賣。
2. 申報差額： 待擔保物變價取償後，如果仍有未受清償的差額，您應依《破產法》第109條將該差額申報為普通破產債權，參與破產財團的分配。

重要提醒： 破產管理人或法院對您的別除權，僅進行形式審查。他們只看您的文件是否齊備，不能直接否定您的擔保物權是否有效。若有實體爭議，必須透過另外的訴訟解決。

公司重整程序：有擔保重整債權人的義務

在公司重整中，您必須嚴格遵守程序規定，否則權利可能消滅：

1. 強制申報： 您必須在法院規定的期限內向重整監督人申報債權。若未申報，您的債權將無法依重整程序受清償，且在重整完成後請求權會消滅。
2. 停止執行： 即使您已經開始拍賣程序，重整裁定一出，該拍賣程序也會立即停止。
3. 受重整計畫拘束： 您的權利行使將取決於最終通過的重整計畫。您將與其他有擔保債權人分組，對重整計畫進行表決。

實務案例：法院如何審查您的擔保權？

假設「A銀行」持有「甲公司」的土地抵押權，甲公司隨後被宣告破產。A銀行申報了全額債權，並主張其為別除權人。此時，破產管理人提出異議，認為A銀行的抵押權可能有瑕疵，不應享有別除權。

根據最高法院的實務見解（如112年度台抗字第945號裁定），法院會駁回破產管理人的實體異議。理由是：在破產程序中，法院和破產管理人不得對擔保物權的實體效力進行判斷。

這個案例告訴您：

• 您應勇敢申報並主張別除權。
• 如果有人質疑您的擔保權實體效力，他們必須另行提起訴訟，這不會影響您在破產程序中暫時被認定為別除權人的地位。

結論：確保您的擔保權益

面對債務人的財務危機，時間就是金錢。釐清您是處於「破產」還是「重整」程序，是您採取正確行動的第一步。破產程序賦予您主動執行擔保物的權利；而重整程序則要求您耐心參與，並受重整計畫的拘束。無論如何，請務必在規定期限內申報全額債權並註明擔保情況，才能在法律上站穩腳跟。